A Vale assinou hoje um acordo vinculante com a Manara Minerals, uma joint-venture entre a Ma'aden e o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita, no qual a Manara Minerals investirá na Vale Base Metals Limited (VBM), a entidade gestora do negócio de metais de transição energética da Vale, por um enterprise value implícito de US$ 26 bilhões. Ao mesmo tempo, a Vale e a empresa de investimento Engine No. 1 celebraram um acordo vinculante no qual a Engine No. 1 investirá na VBM sob os mesmos termos econômicos. O valor total a ser pago à VBM com ambos os acordos é de US$ 3,4 bilhões, correspondente a uma participação acionária de 13%. 

Esta parceria estratégica irá acelerar o programa de investimento da VBM, que deverá atingir entre US$ 25 e 30 bi na próxima década, e ajudará a impulsionar um aumento potencial de produção significativo da VBM de cerca de 350kt/ano para 900kt/ano em cobre e de aproximadamente 175kt/ano para mais de 300kt/ano em níquel. Este plano gerará empregos, crescimento econômico, oportunidades para fornecedores, bem como benefícios socioeconômicos nas comunidades das principais jurisdições de minerais críticos onde a VBM opera, Brasil, Canadá e Indonésia. 

O montante total de US$ 3,4 bilhões será pago à vista à VBM na conclusão da operação, sujeito a ajustes habituais. A Manara Minerals deterá 10% da VBM, enquanto a Engine No. 1 deterá uma participação de 3%. Espera-se que o fechamento da transação ocorra até o 1T24, sujeito a condições precedentes, incluindo a aprovação das autoridades regulatórias relevantes. 

"Consideramos esses investimentos estratégicos como um marco importante na jornada para acelerar o crescimento da nossa plataforma de negócios de Metais para Transição Energética, criando expressivo valor a longo prazo para todos os nossos stakeholders", disse Eduardo Bartolomeo, CEO da Vale. "Com nosso portfólio de alta qualidade, estamos posicionados de maneira única para atender à crescente demanda por minerais críticos e para beneficiar a transição energética global, ao passo que continuamos comprometidos com práticas socioambientais robustas e com a mineração sustentável." 

Robert Wilt, Diretor Executivo da Manara Minerals e CEO da Ma'aden, afirmou: "O investimento da Manara Minerals na Vale Base Metals marca o nosso primeiro grande investimento no setor global de mineração. Este investimento estratégico expressa a nossa confiança no negócio de minerais estratégicos da Vale e contribuirá para o crescimento do portfólio de ativos de classe mundial da VBM em todos os países em que ela opera. A Manara Minerals traz investimento de longo prazo, experiência em mineração e conhecimento profundo do setor, e atuará como parceiro estratégico chave na resiliência da cadeia global de suprimentos e nos esforços de transição energética." 

Chris James, fundador da Engine No. 1, disse: "Estamos orgulhosos de apoiar o time da Vale Base Metals na condução da próxima etapa de crescimento para esses ativos estratégicos. A Vale Base Metals está mais bem posicionada para fornecer as matérias-primas de origem responsável necessárias para a construção da infraestrutura do futuro". Erik Belz, diretor de investimentos privados da Engine No. 1, acrescentou: "Nossa missão em investimentos privados é firmar parcerias com empresas que criam valor operando seus ativos de forma responsável e sustentável no fornecimento de materiais críticos. Estamos ansiosos para construir essa plataforma importante com a Vale Base Metals". 
 

Histórico da transação  

Nos últimos 18 meses, a Vale tomou uma série de ações estratégicas para posicionar seu negócio de metais para transição energética como um fornecedor de escolha para minerais críticos. Isso inclui a criação da VBM para impulsionar a eficiência operacional e alavancar uma plataforma distinta de commodities voltada para o futuro, apoiada por uma nova estrutura de governança e um conselho de administração dedicado e com profunda experiência no setor, presidido por Mark Cutifani. 

A VBM está posicionada de forma ímpar como a maior produtora global de níquel da América do Norte e uma das maiores empresas de cobre do mundo, com a escala, os recursos e o capital para fornecer minerais essenciais para as megatendências globais de descarbonização e eletrificação. A empresa garantiu acordos para fornecer níquel de baixo carbono e de alta pureza a alguns dos principais fabricantes de automóveis e está estrategicamente focada na expansão da vida útil de suas minas e no desenvolvimento de projetos de crescimento em todo o portfólio. 

Em níquel, estão incluídos o projeto do segundo forno de Onça Puma, no Brasil, os projetos de Pomalaa e Morowali, na Indonésia, e a expansão da mina de Voisey's Bay, no Canadá. A VBM é um dos 10 maiores produtores de cobre das Américas, com uma base operacional concentrada no Brasil, que inclui o maior depósito de cobre do país, em Salobo, com mais de 40 anos de vida útil remanescente, complementado por um portfólio de projetos de crescimento robusto, desde os projetos Alemão, Cristalino e Bacaba, no Brasil, até o de grande escala Hu'u, na Indonésia. 
 

Sobre os investidores 

• Manara Minerals 

A Manara Minerals Investment Company é uma empresa nova formada pela Saudi Arabian Mining Company (Ma'aden) e o Public Investment Fund (PIF), que foi estabelecida com o propósito de investir em ativos de mineração mundialmente e apoiar o desenvolvimento de cadeias de suprimentos resilientes. A empresa tem o objetivo inicial de investir em minério de ferro, cobre, níquel e lítio. 

Os investimentos da Manara Minerals estão focados na expansão da cadeia global de materiais críticos que apoiarão a transição energética global. Além disso, esses investimentos auxiliarão no crescimento e desenvolvimento dos países onde a empresa investe, criando oportunidades econômicas para as comunidades locais, apoiando o desenvolvimento de infraestrutura e promovendo a transferência de capacitação e tecnologia. Para mais informações, visite: www.manaraminerals.com. 

• Engine No. 1  

A Engine No. 1 é uma empresa de investimento que cria valor para acionistas e empresas através da disponibilização de investimentos transformacionais, bem como de expertise operacional e tecnológica, a indústrias que estão passando por transformações significativas. A empresa é focada em investimentos nos temas de descarbonização e relocalização das cadeias de suprimentos na América do Norte. Para mais informações, visite: www.engine1.com.