A Vale e a Vale Overseas Limited (Vale Overseas) informam os resultados das ofertas antecipadas no âmbito das ofertas de aquisição previamente comunicadas (as Ofertas Waterfall) dos bonds das séries listadas na tabela abaixo (Bonds Waterfall) até às 17:00, horário de Nova Iorque, do dia 21 de junho de 2023 (Data de Aquisição Antecipada Waterfall). 

Nos termos e sujeito às condições estabelecidas no memorando de oferta de aquisição, datado de 7 de junho de 2023 (OTP), as Ofertantes somente aceitarão para aquisição um valor principal agregado máximo de Bonds Waterfall não excedendo US$500.000.000 menos o valor principal agregado de Any and All Notes validamente ofertadas e aceitas para aquisição de acordo com a Oferta Any and All, excluindo qualquer prêmio e juros acumulados e não pagos (o Valor Máximo de Principal). 

Tendo em vista que a aquisição dos Bonds Waterfall validamente ofertados nas Ofertas Waterfall faria com que as Ofertantes adquirissem um valor agregado de principal de Bonds Waterfall superior ao Valor Máximo de Principal, as Ofertantes aceitaram para aquisição (a) US$101.019.000,00 de valor principal de Bonds 2039; (b) US$123.882.000,00 de valor principal de Bonds 2036; (c) nenhum valor de Bonds 2034; e (d) nenhum valor de Bonds 2042. Considerando que as ofertas de Bonds Waterfall até a Data de Aquisição Antecipada Waterfall excederam o Valor Máximo de Principal, detentores que ofertarem seus Bonds Waterfall após a Data de Aquisição Antecipada Waterfall não terão seus Bonds Waterfall aceitos para aquisição. Quaisquer Bonds Waterfall ofertados que não sejam aceitos para aquisição serão devolvidos ou creditados sem custo na conta de seu respectivo titular. 

O Valor de Pagamento Total (ou Total Consideration, conforme definido no OTP) a ser pago para cada US$1.000,00 de valor de principal dos Bonds Waterfall validamente ofertados e aceitos para compra será determinado pelos Coordenadores com base no spread fixo aplicável (conforme descrito na tabela acima) sobre o retorno (yield-to-maturity) da U.S. Treasury Security de Referência para a respectiva série de Bonds Waterfall (conforme descrito na tabela acima) às 11:00, horário local de Nova Iorque, do dia 22 de junho de 2023. As Ofertantes pretendem anunciar a precificação das Ofertas Waterfall em 22 de junho de 2023. 

Sujeito aos termos e condições do OTP, o pagamento do Valor de Pagamento Total e de juros acumulados para Bonds Waterfall validamente ofertados e aceitos para compra é esperado para o dia 23 de junho de 2023 (Data de Liquidação Antecipada Waterfall). A Vale Overseas pagará aos detentores de Bonds 2039 e Bonds 2036 validamente ofertados e aceitos para compra em uma base pro rata, de acordo com os procedimentos de rateio descritos no OTP. As Ofertas Waterfall se encerrarão às 17:00, horário de Nova Iorque, do dia 7 de julho de 2023. 
 

As Ofertantes contrataram BMO Capital Markets Corp., Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC e Scotia Capital (USA) Inc. para servir como dealer managers (coordenadores) e D.F. King & Co., Inc. para servir como agente de oferta e de informações para a Oferta (D.F. King). O OTP e quaisquer suplementos relacionados estão disponíveis no website de D.F. King em www.dfking.com/vale. Detalhes a respeito da Oferta, incluindo instruções completas sobre como ofertar os Notes (conforme definido no OTP) estão incluídos no OTP. Titulares dos Notes são aconselhados a ler o OTP cuidadosamente, incluindo os materiais a que este faz referência, uma vez que tais documentos contêm informações relevantes. Solicitações de cópias do OTP e quaisquer suplementos relacionados deverão ser direcionados a D.F. King pelo telefone +1 (212) 269-5550 (ligação a cobrar) ou +1 (866) 406-2283 (ligação gratuita nos Estados Unidos) ou por escrito através do e-mail vale@dfking.com. Questões sobre a Oferta deverão ser direcionadas diretamente a BMO Capital Markets Corp. por telefone no +1 (212) 702-1840 (ligação a cobrar) ou +1 (833) 418-0762 (ligação gratuita nos Estados Unidos), Citigroup Global Markets Inc. por telefone no +1 (212) 723-6106 (ligação a cobrar) ou +1 (800) 558-3745 (ligação gratuita nos Estados Unidos), J.P. Morgan Securities LLC por telefone no +1 (212) 834-4045 (ligação a cobrar) ou +1 (866) 834-4666 (ligação gratuita nos Estados Unidos) e Scotia Capital (USA) Inc. por telefone no +1 (212) 225-5559 (ligação a cobrar) ou +1 (833) 498-1660 (ligação gratuita nos Estados Unidos). 

Este comunicado é para fins informativos somente e não se trata de uma oferta de aquisição nem de uma solicitação de uma oferta para venda de quaisquer títulos. As Ofertas Waterfall estão sendo realizadas somente de acordo com os termos do OTP. As Ofertas Waterfall não estão sendo realizadas em qualquer jurisdição na qual a realização ou aprovação não seria em conformidade com as leis relativas a valores mobiliários, legislação “blue sky” ou com outras leis de tal país. Em qualquer país onde as leis exijam que as Ofertas Waterfall sejam realizadas por um corretor ou distribuidor licenciado, as Ofertas Waterfall serão realizadas por corretores/distribuidores representando as Ofertantes. As Ofertantes, o D.F. King, os dealer managers e o trustee dos Notes (conforme definido no OTP), bem como quaisquer de seus afiliados, não fazem qualquer recomendação quanto aos detentores de títulos oferecerem ou se absterem de oferecer em parte ou integralmente seus Notes em resposta às Ofertas Waterfall. As Ofertantes, o D.F. King, os dealer managers e o trustee dos Notes, bem como quaisquer de seus afiliados, não autorizaram qualquer pessoa a dar qualquer informação ou fazer qualquer declaração relativa às Ofertas Waterfall que não sejam as informações ou declarações contidas no OTP.